~基金面面談~

投資基金時的「資產配置」非常重要，該如何拿捏完美的資產配置比例，是高深的「藝術」。不同預算、不同年齡、不同投資性格的人，所採取的資產配置方法也會不太一樣。

買基金很容易，但要買到穩賺的基金，可得要花一番心思仔細分析自己的性格，並且把資產作最適當的配置。不過，只要選定投資標的，就必須承擔錯誤的風險，因此為了精準「命中標的」，靠基金發財，最好能採取以下兩種方法「循序漸進」：
一、建議初入門者可選全球平衡基金。
如果投資預算非常少（通常只能買一或兩檔基金時），或是初入門、對基金陌生，或是自己完全不想傷腦筋做資產配置的投資人，可以直接購買「全球平衡基金」，特別是股債間可以靈活配置、不受最低投資比重限制的「資產配置型基金」，或「組合式基金」。
若是預算較多，也想自行決定資產配置與挑選投資標的，則可根據自己對全球股票與債券市場的預期，決定「全球股票型基金」與「固定收益型基金」的比重。例如看好今年股市優於債市，那就加重全球股票型基金的比重；如果投資人對某一產業有特殊偏好，也可重點購入納進投資組合。

要能「用較低的風險，獲取最高的報酬」

二、至少將投資標的區分為「基本型」與「選擇型」，股、債要均衡。
正確資產配置能讓投資人「用較低的風險，獲取最高的報酬」，投資人若想智慧理財並保有戰果，至少應將投資標的區分為「基本型」與「選擇型」兩種，其中基本型是核心持股，作長期投資之用。
中國信託財富管理處協理黃培直指出，假設任一時點進場，持有基金五年以上，報酬率必須為正，才值得投資人列入長期投資的核心持股名單中，他統計過去十年的歷史資料，篩出包括全球股票（平均報酬率最高，約有八％至一二％的年報酬）、全球債券、全球平衡、美國債券、亞洲債券、歐洲債券、貨幣市場債券等都是合格標的。
如果再細緻區分，可以借用富邦銀行推薦的「ＣＴＸ」簡單理財概念。Ｃ（Core）代表核心資產（基金），投資期通常高於五年，在長期投資下報酬率為負的機會比較低，可定期定額購買全球股票型基金，或單筆購買全球組合式基金。Ｔ（Trend）是「趨勢性資產（基金）」，投資期通常在一到三年間、或三到五年間，一個景氣循環通常不會短於這個周期，例如過去五年新興歐洲股市上漲五倍，二○○○年時沒人敢碰這些市場，直到○三年該地區股市上漲一倍，才有許多人陸續跟進，這類資產因為商品市值大，所以當趨勢形成後，突然改變的機會不大，屬於風險程度中等的區域型商品。Ｘ（Extra）表示「特別選擇的資產（基金）」，通常是個別產業或國家的商品，例如能源基金、貴金屬（黃金）基金……等，可以利用短線波段價格漲跌的規律性，低買高賣，重複操作。

金管會去年開放保險業者也可以賣基金，新光人壽拔得頭籌，總經理潘柏錚表示，已收到「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會」來函，成為全台第一家取得基金銷售資格壽險公司。

潘柏錚指出，去年12月，金管會公佈「投信事業募集基金處理準則」，開放人身保險業可以作為基金銷售機構後，新光人壽就積極進行規劃；同仁也積極參與報考相關證照，多達1200餘人考取相關資格，將成為未來銷售主力。

他表示，新壽申請成為基金銷售機構時，也同時籌設「新光人壽財富管理部」籌備小組，積極推動進入財富管理市場，未來服務項目也將由壽險服務擴充到基金、證券等金融商品。

潘柏錚說，對客戶來說，未來除提供保險保障外，也將提供客戶財務分析、理財規劃、資產配置服務；對同仁來說，除保險商品外，可擁有多元金融商品做為行銷工具，提供一次購足服務；對公司來說則可整合金控資源，發揮金控公司最大綜效。

目前新光金控除擁有新光人壽外，再結合新光銀行、新光投信、新壽證券、新光保經等子公司龐大資源，結合金控整體資源將能再展新風貌。

自從基金總代理制上路之後，組合型基金在台灣共同基金市場成長的速度，穩居各類型基金之冠，根據投信投顧公會的資料顯示，今年以來，組合型基金增加的規模，是去年同期的11.7%，但是如果以基金成立時的募集規模來看，今年以來比去年成長高達九倍，平均下來，每一支組合型基金的募集金額在93億以上。普羅投顧預估，台灣的組合型基金在未來三到五年，不管在發行數量還是發行規模，都會維持強勁的正成長。

最近幾年，組合型基金有異軍突起的跡象，普羅投顧的研究資料顯示，台灣組合型基金商品發展時間才五年不到，規模已經占國內整體共同基金規模的8.57%，而組合型基金超過二十年的美國市場，到現在組合型基金占共同基金的比重才3%。進一步觀察投信投顧公會的資料，今年以來組合型基金去比年增加11.7%，如果以基金成立的募集規模來看，今年的規模去年成長九倍，每一支組合型基金的募集金額平均超過93億，顯示這一類的產品在台灣市場，高速成長當中。

普羅投顧資深研究員許家齡表示，國內的組合型基金有個特色，就是著重在全球佈局，相當貼近投資人資產管理的需求，許家齡說，「以全球佈局的主要目標，就是看各家投信所針對的，可能有的是股債啦」

組合型基金，簡單來說就是基金投資標的不是股票，而是市場上的共同基金，普羅投顧預估，這類型產品在未來三到五年內，不管在發行數量還是發行規模，都會維持強勁的正成長。